全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理辦法
發(fā)布日期：[2020-08-03]
全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)
投資者適當性管理辦法
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為了保障全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）平穩(wěn)有序發(fā)展，有效控制市場風(fēng)險，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理條例》《證券期貨投資者適當性管理辦法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
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全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票發(fā)行與交易實行投資者適當性管理制度。
主辦券商應(yīng)當按照本辦法的規(guī)定，對委托其參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票發(fā)行和交易的投資者進行適當性管理。
法律法規(guī)、部門規(guī)章和全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則對產(chǎn)品或服務(wù)的投資者準入要求另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
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投資者參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)，應(yīng)當熟悉全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，了解掛牌公司股票風(fēng)險特征，結(jié)合自身風(fēng)險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風(fēng)險識別能力及風(fēng)險控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票交易等業(yè)務(wù)。
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投資者申請參與精選層股票發(fā)行和交易應(yīng)當符合下列條件：
（一）實收資本或?qū)嵤展杀究傤~100萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；
（二）實繳出資總額100萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；
（三）申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣100萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券），且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。
投資者參與掛牌公司股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并在精選層掛牌的申購，應(yīng)當符合本條前款規(guī)定。
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投資者申請參與創(chuàng)新層股票發(fā)行和交易應(yīng)當符合下列條件：
（一）實收資本或?qū)嵤展杀究傤~150萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；
（二）實繳出資總額150萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；
（三）申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣150萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券），且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。
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投資者申請參與基礎(chǔ)層股票發(fā)行和交易應(yīng)當符合下列條件：
（一）實收資本或?qū)嵤展杀究傤~200萬元人民幣以上的法人機構(gòu)；
（二）實繳出資總額200萬元人民幣以上的合伙企業(yè)；
（三）申請權(quán)限開通前10個交易日，本人名下證券賬戶和資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣200萬元以上（不含該投資者通過融資融券融入的資金和證券），且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。
投資者參與掛牌同時定向發(fā)行的，應(yīng)當符合本條前款規(guī)定。
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自然人投資者參與掛牌公司股票發(fā)行和交易的，應(yīng)當具有2年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條第一款第一項規(guī)定的證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人等金融機構(gòu)的高級管理人員任職經(jīng)歷。
具有前款所稱投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的人員屬于《證券法》規(guī)定禁止參與股票交易的，不得申請參與掛牌公司股票發(fā)行與交易。
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《證券期貨投資者適當性管理辦法》第八條第一款第二項、第三項規(guī)定的證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金等理財產(chǎn)品，社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）等機構(gòu)投資者，可以申請參與掛牌公司股票發(fā)行和交易。
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公司掛牌時的股東、通過定向發(fā)行持有公司股份的股東等，如不符合其所持股票市場層級對應(yīng)的投資者準入條件的，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。
因掛牌公司市場層級調(diào)整導(dǎo)致投資者不符合其所持股票市場層級對應(yīng)的投資者準入條件的，只能買賣其持有或曾持有的掛牌公司股票。
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經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準，全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整投資者準入條件。
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主辦券商應(yīng)當根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定及本辦法要求，建立健全投資者分類、產(chǎn)品或服務(wù)分級和適當性匹配等內(nèi)部管理制度，明確匹配依據(jù)、方法、流程等。
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主辦券商應(yīng)當切實履行投資者適當性管理職責(zé)，了解投資者的身份、財務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗等相關(guān)信息，評估投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險識別能力，有針對性地開展風(fēng)險揭示、投資者知識普及、投資者服務(wù)等工作，引導(dǎo)投資者審慎參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。
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主辦券商應(yīng)當認真審核投資者提交的相關(guān)材料，并要求首次委托買入掛牌公司股票的投資者，以紙面或電子形式簽署掛牌公司股票交易風(fēng)險揭示書，風(fēng)險揭示書應(yīng)當充分揭示掛牌公司股票交易風(fēng)險。
投資者未簽署風(fēng)險揭示書的，主辦券商不得接受其申購或買入委托。
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主辦券商應(yīng)當針對不同類別的投資者制定服務(wù)方案和管理流程，根據(jù)客戶的不同特點，講解全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險特點，提示參與掛牌公司股票交易可能面臨的風(fēng)險。
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主辦券商應(yīng)當告知投資者，其提供的信息發(fā)生重要變化、可能影響投資者分類的，應(yīng)及時告知主辦券商。主辦券商應(yīng)當建立投資者評估數(shù)據(jù)庫，結(jié)合所了解的投資者信息和投資者參與掛牌公司股票交易的情況，及時對評估數(shù)據(jù)庫進行更新，留存評估結(jié)果備查。
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主辦券商應(yīng)當根據(jù)投資者信息和全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)變化情況，主動調(diào)整投資者適當性匹配意見，并告知投資者上述情況。
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投資者應(yīng)當配合主辦券商投資者適當性管理工作，如實提供申報材料。投資者信息發(fā)生重要變化、可能影響其分類的，應(yīng)當及時告知主辦券商。
投資者不予配合或提供信息不真實、不準確、不完整的，主辦券商應(yīng)當告知其后果，并拒絕為其辦理掛牌公司股票交易相關(guān)業(yè)務(wù)或者限制其交易權(quán)限。
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主辦券商應(yīng)當妥善保管投資者的檔案資料，除依法配合調(diào)查和檢查外，應(yīng)當為投資者保密。
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主辦券商應(yīng)當妥善保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過程中風(fēng)險揭示的語音或影像留痕。
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主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶存在異常交易行為或者違法違規(guī)行為時，應(yīng)當根據(jù)全國股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定及時提醒客戶，并向全國股轉(zhuǎn)公司報告。
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全國股轉(zhuǎn)公司對存在異常交易行為的投資者采取監(jiān)管措施的，主辦券商應(yīng)當及時與投資者取得聯(lián)系，告知其有關(guān)監(jiān)管要求和采取的監(jiān)管措施。
對出現(xiàn)異常交易行為的投資者，全國股轉(zhuǎn)公司可以暫?；蛳拗破浣灰?，主辦券商應(yīng)當予以配合。
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主辦券商應(yīng)當為投資者提供合理的投訴渠道，指定專門部門受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛，并認真做好記錄工作。
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主辦券商應(yīng)當按照全國股轉(zhuǎn)公司的要求報送投資者適當性管理相關(guān)信息，并配合中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、全國股轉(zhuǎn)公司等監(jiān)管機構(gòu)對其投資者適當性管理執(zhí)行情況進行檢查，如實提供投資者開戶資料、資金賬戶情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。
主辦券商應(yīng)當妥善保存其履行投資者適當性義務(wù)的相關(guān)信息資料，保存期限不得少于20年。
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主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本辦法規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下自律監(jiān)管措施：
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口頭警示；
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約見談話；
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要求提交書面承諾；
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出具警示函；
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責(zé)令改正；
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全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他自律監(jiān)管措施。
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主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員嚴重違反本辦法規(guī)定，全國股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下紀律處分：
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通報批評；
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公開譴責(zé)；
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限制、暫停直至終止其從事相關(guān)業(yè)務(wù)；
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全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他紀律處分。
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本辦法所稱“以上”含本數(shù)。
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本辦法由全國股轉(zhuǎn)公司負責(zé)解釋。
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本辦法自2017年7月1日起施行。
(資料來源：全國股轉(zhuǎn)公司)
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